En cette période estivale où la chaleur atteint des points culminants, les taux d'intérêt quant à eux n'en finissent pas de baisser : les banques allègent leurs exigences concernant le taux d'apport personnel et allongent la durée des prêts. mais qu'en sera-t-il dans les prochains mois ?
Peux-t-on prévoir la hausse ou la baisse des taux fixes des prêts immobiliers ? Mystère et boule de gomme ?
Il existe bel et bien un moyen, loin de Dame Irma :
en surveillant les variations de l'OAT, comprenez l'Obligation Assimilables du Trésor.
Mais qu'est-ce que l'OAT ?
Les banques empruntent de l'argent à d'autres organismes puis prêtent à leur tour à un taux supérieur dans le but de dégager un bénéfice. Les banques ne sont pas les seules à emprunter de l'argent : l'état français emprunte lui-même sur les marchés financiers. Ces emprunts d'États sont appelées Obligations Assimilables du Trésor (OAT), ils financent les besoins de l'État à long terme (part de dette à long terme). Le capital est remboursé en un seul versement à une date d'échéance fixée dès le départ.
Les OAT sont réputées "assimilables" car dès qu'un nouvel emprunt est émis il peut être "assimilable" à l'emprunt antérieur aux mêmes taux, mêmes échéances et mêmes modalités de remboursement.
Les OAT à taux fixe
On distingue plusieurs types d'Obligation Assimilables du trésor. L'OAT à taux fixe nous intéresse particulièrement car les banques axent généralement les taux de leurs prêts immobiliers sur cet indice : OAT taux fixe 10 ans.
L'OAT taux fixe 10 ans est l'indicateur phare des emprunt à taux fixes :
Lorsque L'OAT 10 ans monte, dans 99% des cas, le taux des prochains crédits immobiliers à taux fixe augmente également.
A l'inverse, si l'OAT baisse, on est en droit de s'attendre à une baisse des taux fixes.
Où suivre cet indicateur ?
C'est en fait assez simple, rendez-vous sur le site de la Banque de France : vous trouverez les taux indicatifs et OAT quotidiennement.
LES TAUX D'EMPRUNT
En juillet, les taux s’établissent à 1,21 % (au 11 juillet).
La remontée du taux d’inflation ne s’est pas accompagnée de celle des taux d’intérêt : bien au contraire, alors que les taux de l’OAT à 10 ans sont descendus dans les valeurs négatives depuis le 25 juin, les tendances des taux des crédits immobiliers sont toujours orientées à la baisse.
SCÉNARIOS OAT
Pour l’année 2019, par exemple, la Banque de France a abaissé le taux de l’OAT à 10 ans de 50 points de base entre le scénario de décembre 2018 et celui de juin 2019 : pour certains établissements bancaires, la révision a été plus prononcée encore (de l’ordre de 80 points de base).